하나증권 "CJ대한통운 3분기 실적 하회 전망…목표가 하향"

김경원 기자

3분기 매출 3조1540억원·영업이익 1128억원 추정…목표가 12만원→10만원 조정

안도현 연구원 "추석 연휴 영업일 감소 여파…배송 경쟁력 기반 중장기 모멘텀 유효"

하나증권은 20일 CJ대한통운에 대해 추석 연휴에 따른 영업일수 감소와 허브 투자 비용 집행 여파로 올해 3분기 실적이 시장 전망치를 하회할 것으로 내다봤다.

이에 따라 단기 실적 조정을 반영해 목표주가를 기존 12만원에서 10만원으로 내렸으나 중장기 경쟁력을 평가해 투자의견 '매수'는 유지했다.

하나증권 보고서에 따르면 CJ대한통운의 올해 3분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 3% 증가한 3조1540억원, 영업이익은 24% 감소한 1128억원(영업이익률 3.6%)을 기록해 컨센서스를 밑돌 것으로 추정됐다.

안도현 하나증권 연구원은 "택배 물동량은 전년 동기 대비 2% 증가할 것으로 보이나 추석연휴 영업일수 감소를 제거하면 일간 물동량 증가율은 7%에 달한다"며 "판가가 바닥을 다지는 가운데 허브 투자 관련 비용이 집행되면서 3분기 택배 부문 이익은 전분기와 유사한 430억원 수준으로 추정한다"고 분석했다.